Art. 154. - Uwzględnianie wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego przy stosowaniu limitów inwestycyjnych

1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 145 lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty i limity inwestycyjne ust. 3, 4 lub 7, fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego, lub walut stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią indeksy.
2a. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza dokonywać lokat w instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, których bazę stanowią indeksy, indeksy te muszą spełniać warunki w zakresie miarodajnego odwzorowania rynku, którego indeks dotyczy, odpowiedniego rozproszenia ryzyka inwestycyjnego oraz zapewniania dostępnych publicznie informacji o indeksie.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny, instrument ten uwzględnia się przy stosowaniu przez fundusz limitów inwestycyjnych.
4. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza dokonywać lokat, o których mowa w art. 145 lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty i limity inwestycyjne ust. 1 pkt 5 i 6, statut funduszu powinien określać rodzaje ryzyk związanych z tymi lokatami oraz zasady pomiaru tych ryzyk, a w przypadku transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, również warunki, jakie powinny spełniać podmioty będące stroną umowy z funduszem.
5. W przypadku gdy fundusz zamierza dokonywać lokat, o których mowa w art. 145 lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty i limity inwestycyjne ust. 1 pkt 5 i 6, w celu innym niż ograniczenie ryzyka inwestycyjnego, statut funduszu powinien określać rodzaje instrumentów pochodnych i praw majątkowych, kryteria ich wyboru oraz warunki zastosowania tych instrumentów i praw.
6. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1) warunki lokowania przez fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów w niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
2) warunki zajmowania przez fundusz inwestycyjny zamknięty pozycji w lokatach, o których mowa w art. 145 lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty i limity inwestycyjne ust. 1 pkt 5 i 6,
3) sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
4) sposób wyznaczenia oraz wartość maksymalnego zaangażowania funduszu inwestycyjnego zamkniętego w lokaty, o których mowa w art. 145 lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty i limity inwestycyjne ust. 1 pkt 5 i 6,
5) (uchylony)
6) warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych
– w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników funduszu inwestycyjnego zamkniętego.

Art. 154. Uwzględnianie wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego przy stosowaniu limitów inwestycyjnych

LexLege - Baza aktów prawnych i orzecznictwa

LexLege na 24 godziny

LexLege na 1 miesiąc

LexLege na 12 miesięcy