1. W ramach usługi tri-party repo Krajowy Depozyt, stosownie do warunków transakcji repo określonych we właściwym dla niej zleceniu lub zleceniach rozrachunku oraz na zasadach wynikających z regulaminu:
1) dokonuje rozrachunków związanych z otwarciem i zamknięciem repo pomiędzy uczestnikami będącymi stronami rozrachunku transakcji repo,
2) dokonuje selekcji papierów wartościowych, które w ramach tych rozrachunków będą podlegać przeniesieniu pomiędzy prowadzonymi dla tych uczestników kontami ewidencyjnymi,
3) dokonuje bieżącej aktualizacji wartości umowy repo, ustala aktualną zaliczoną wartość rynkową papierów wartościowych przeniesionych w związku z transakcją repo na konto ewidencyjne uczestnika, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie nabywcy, a także ustala wartość ewentualnego uzupełnienia lub zwrotu nadwyżki tej wartości,
4) dokonuje bieżących rozrachunków pomiędzy tymi uczestnikami w celu dostosowania zaliczonej wartości rynkowej papierów wartościowych przeniesionych w związku z transakcją repo na konto ewidencyjne uczestnika, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie nabywcy, do aktualnej wartości umowy repo powiększonej o stopę pokrycia,
5) dokonuje selekcji papierów wartościowych, które w ramach bieżących rozrachunków, o których mowa w pkt 4, będą podlegać przeniesieniu pomiędzy prowadzonymi dla tych uczestników kontami ewidencyjnymi,
6) informuje tych uczestników o aktualnej wartości umowy repo, o aktualnej zaliczonej wartości rynkowej papierów wartościowych przeniesionych w związku z transakcją repo na konto ewidencyjne uczestnika, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie nabywcy, a także o konieczności jej uzupełnienia lub zwrotu w ramach bieżących rozrachunków, o których mowa w pkt 4, lub konieczności dokonania substytucji papierów wartościowych w przypadku, o którym mowa w § 64 ust. 2,
7) nalicza rekompensatę, o której mowa w § 68 ust. 1, oraz obciąża i uznaje kwotą tej rekompensaty rachunki pieniężne tych uczestników.
2. Uruchomienie usługi tri-party repo następuje w przypadku, gdy żądanie jej świadczenia wynika z właściwego zlecenia lub zleceń rozrachunku transakcji repo.
3. Świadczenie usługi tri-party repo nie prowadzi do przyjęcia przez Krajowy Depozyt w jakimkolwiek zakresie odpowiedzialności za wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji repo.
4. Dla celów związanych z przeprowadzaniem rozrachunku otwarcia repo, a także bieżących rozrachunków, o których mowa w ust.1 pkt 4, wartość rynkową papierów wartościowych ustala się z uwzględnieniem przypisanej im stopy redukcji, którą Krajowy Depozyt określa na swojej stronie internetowej (zaliczona wartość rynkowa papierów wartościowych). W przypadku, o którym mowa w § 66 ust. 2 pkt 1 zaliczoną wartość rynkową papierów wartościowych podwyższa się o kwotę istniejącego uzupełnienia pieniężnego.
5. Stopę pokrycia określa Zarząd Krajowego Depozytu w drodze uchwały.
1. Rozrachunek otwarcia repo dokonywany w ramach usługi tri-party repo powinien nastąpić najpóźniej na jeden dzień przed właściwym dla danej transakcji terminem przeprowadzenia rozrachunku zamknięcia repo.
2. W razie nieprzeprowadzenia z jakichkolwiek przyczyn rozrachunku otwarcia repo w terminie, o którym mowa w ust.1, zlecenia rozrachunku transakcji repo są usuwane z systemu depozytowego bez potrzeby ich odwoływania przez uczestników.
1. Selekcja papierów wartościowych na potrzeby przeprowadzenia rozrachunku otwarcia repo dokonywana jest według następujących zasad:
1) z zastrzeżeniem § 64 ust.1, selekcja dokonywana jest wyłącznie spośród papierów wartościowych oznaczonych kodem określonym we właściwym zleceniu lub zleceniach rozrachunku transakcji repo, albo należących do koszyka papierów wartościowych wskazanego w tym zleceniu lub zleceniach, dedykowanych do tego celu przez uczestnika, którego konta ewidencyjne mają zostać obciążone w wyniku przeprowadzenia tego rozrachunku,
2) selekcję przeprowadza się w taki sposób, aby przedmiotem rozrachunku były papiery wartościowe oznaczone możliwie najmniejszą liczbą kodów, o łącznej zaliczonej wartości rynkowej możliwie najbardziej zbliżonej do wartości umowy repo powiększonej o stopę pokrycia, nie niższej jednak od tej wartości.
2. Selekcja papierów wartościowych na potrzeby przeprowadzenia rozrachunku zamknięcia repo dokonywana jest według następujących zasad:
1) z zastrzeżeniem § 64 ust.1, selekcja dokonywana jest wyłącznie spośród papierów wartościowych oznaczonych kodem określonym we właściwym zleceniu lub zleceniach rozrachunku transakcji repo, albo należących do koszyka papierów wartościowych wskazanego w tym zleceniu lub zleceniach, dedykowanych do tego celu przez uczestnika, którego konta ewidencyjne mają zostać obciążone w wyniku przeprowadzenia tego rozrachunku,
2) selekcję przeprowadza się w taki sposób, aby przedmiotem rozrachunku były papiery wartościowe oznaczone tym samym kodem i w tej samej liczbie, co papiery wartościowe przeniesione na konto ewidencyjne uczestnika w ramach rozrachunku otwarcia repo, z uwzględnieniem zwrotów nadwyżek lub uzupełnień zaliczonej wartości rynkowej tych papierów wartościowych, dokonywanych w ramach bieżących rozrachunków, o których mowa w § 61 ust.1 pkt 4,
3) jeżeli we właściwym zleceniu lub zleceniach rozrachunku transakcji repo wskazany został koszyk papierów wartościowych, wówczas w razie całkowitej lub częściowej niemożności doboru papierów wartościowych w sposób, o którym mowa w pkt 2, z powodu braku odpowiednich papierów wartościowych na koncie ewidencyjnym uczestnika, w zakresie odpowiadającym tej niemożności dokonuje się doboru innych papierów wartościowych należących do tego koszyka, o łącznej wartości rynkowej możliwie najbardziej zbliżonej, lecz nie wyższej od łącznej wartości rynkowej brakujących papierów wartościowych.
3. W przypadku, o którym mowa w ust.2 pkt 3, w ramach rozrachunku zamknięcia repo Krajowy Depozyt obciąża rachunek pieniężny uczestnika będącego posiadaczem konta ewidencyjnego, o którym mowa w ust.2 pkt 2, kwotą odpowiadającą różnicy pomiędzy wartościami, o których mowa w ust.2 pkt 3. Postanowienie zdania poprzedzającego stosuje się odpowiednio w przypadku, gdy w zleceniu lub zleceniach rozrachunku transakcji repo określony został kod papierów wartościowych będących jej przedmiotem i nie można było dokonać ich selekcji w całości lub w części w sposób, o którym mowa w ust.2 pkt 2.
4. Jeżeli dokonanie rozrachunku zamknięcia repo we właściwym terminie nie jest możliwe z powodu braku dostatecznego pokrycia na rachunku pieniężnym uczestnika, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie zbywcy, rozrachunek ten po upływie tego terminu nie będzie dokonywany.
1. Krajowy Depozyt wskazuje na swojej stronie internetowej listę kodów papierów wartościowych, które mogą zostać określone w zleceniach rozrachunku transakcji repo uruchamiających usługę tri-party repo, a także skład lub składy poszczególnych koszyków papierów wartościowych, które mogą zostać wskazane w tych zleceniach.
2. W przypadku usunięcia papierów wartościowych oznaczonych danym kodem ze składu koszyka papierów wartościowych, uczestnik, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie zbywcy tych papierów wartościowych, zobowiązany jest dedykować do przeprowadzenia najbliższego bieżącego rozrachunku odpowiednią liczbę innych, należących do tego koszyka papierów wartościowych (substytucja papierów wartościowych).
1. Wartością umowy repo jest wartość świadczenia pieniężnego zrealizowanego w ramach rozrachunku otwarcia repo.
2. W każdym dniu, w którym w Krajowym Depozycie dokonywane są rozrachunki transakcji, wartość umowy repo jest aktualizowana w oparciu o stopę repo określoną we właściwym zleceniu lub zleceniach rozrachunku transakcji repo, wyrażoną w stawce rocznej.
3. Szczegółowe zasady dokonywania aktualizacji wartości umowy repo określa Zarząd Krajowego Depozytu w drodze uchwały.
1. Bieżące rozrachunki, o których mowa w § 61 ust.1 pkt 4, przeprowadzane są w każdym dniu, w którym w Krajowym Depozycie dokonywane są rozrachunki transakcji, o ile według stanu na dany dzień relacja pomiędzy aktualną wartością umowy repo powiększoną o stopę pokrycia, a łączną zaliczoną wartością rynkową papierów wartościowych przeniesionych w związku z transakcją repo na konto ewidencyjne uczestnika, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie nabywcy, w którąkolwiek stronę przekroczy 0,5% wartości umowy repo.
2. Selekcja papierów wartościowych na potrzeby przeprowadzenia bieżących rozrachunków dokonywana jest przy odpowiednim stosowaniu zasad określonych, odpowiednio, w § 63 ust. 1 albo 2, w zależności od tego, czy ma ona na celu uzupełnienie, czy też zwrot nadwyżki zaliczonej wartości rynkowej przeniesionych papierów wartościowych, przy czym:
1) jeżeli jej celem jest uzupełnienie zaliczonej wartości rynkowej przeniesionych papierów wartościowych do aktualnej wartości umowy repo powiększonej o stopę pokrycia, a odpowiednie stosowanie zasad określonych w § 63 ust. 1 nie zapewnia dokonania takiego uzupełnienia w całości lub w części, uzupełnienie to, odpowiednio, w całości lub w pozostałej części, następuje poprzez dokonanie rozrachunku pieniężnego pomiędzy uczestnikami będącymi stronami rozrachunku transakcji repo, dokonywanego w ramach bieżącego rozrachunku,
2) jeżeli jej celem jest zwrot nadwyżki zaliczonej wartości rynkowej przeniesionych papierów wartościowych, a odpowiednie stosowanie zasad określonych w § 63 ust. 2 nie umożliwia dokonania takiego ich doboru, który prowadziłby do jej zrównania z aktualną wartością umowy repo powiększoną o stopę pokrycia, zwrot ten w pozostałej części:
a) jeżeli jej wartość nie przekracza zaliczonej wartości rynkowej jednego papieru wartościowego spełniającego kryteria określone w § 63 ust. 2 pkt 1, pomniejszonej o właściwą stopę redukcji – nie jest dokonywany w ramach bieżącego rozrachunku,
b) jeżeli jej wartość przekracza zaliczoną wartość rynkową jednego papieru wartościowego spełniającego kryteria określone w § 63 ust. 2 pkt 1, pomniejszoną o właściwą stopę redukcji - jest dokonywany w drodze rozrachunku pieniężnego pomiędzy uczestnikami będącymi stronami rozrachunku transakcji repo, przeprowadzanego w ramach bieżącego rozrachunku.
3. W przypadku, gdy w ramach bieżącego rozrachunku ma nastąpić zwrot nadwyżki zaliczonej wartości rynkowej przeniesionych papierów wartościowych w związku z tym, że przekracza ona aktualną wartość umowy repo powiększoną o stopę pokrycia, a przeprowadzone wcześniej uzupełnienie zaliczonej wartości rynkowej tych papierów wartościowych nastąpiło w całości lub w części poprzez dokonanie rozrachunku pieniężnego, zwrot ten dokonywany jest w pierwszej kolejności w formie pieniężnej, do wysokości kwoty istniejącego uzupełnienia pieniężnego.
4. Jeżeli w danym dniu powinien zostać przeprowadzony bieżący rozrachunek w celu uzupełnienia zaliczonej wartości rynkowej przeniesionych papierów wartościowych do aktualnej wartości umowy repo powiększonej o stopę pokrycia, lecz jego przeprowadzenie w tym dniu nie było możliwe z powodu braku dostatecznego pokrycia na koncie ewidencyjnym lub rachunku pieniężnym uczestnika, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie zbywcy, w dniu następnym Krajowy Depozyt przystępuje do rozrachunku zamknięcia repo.
Informacje, o których mowa w § 61 ust. 1 pkt 6, są przekazywane uczestnikom w każdym dniu, w którym w Krajowym Depozycie są dokonywane rozrachunki transakcji.
1. W przypadku, gdy w odniesieniu do papierów wartościowych przeniesionych w związku z transakcją repo na konto ewidencyjne uczestnika, który w ramach rozrachunku otwarcia repo występował po stronie nabywcy, nastąpił dzień ustalenia osób uprawnionych do świadczenia pieniężnego i uczestnik, który w ramach tego rozrachunku występował po stronie zbywcy, nie nabył uprawnień do jego otrzymania, pierwszy z tych uczestników jest zobowiązany do zapłaty na rzecz drugiego rekompensaty w wysokości wartości brutto tego świadczenia, pod warunkiem jego wypłaty przez emitenta.
2. Rekompensata, o której mowa w ust. 1, jest płatna w terminie faktycznej wypłaty świadczenia pieniężnego przez emitenta papierów wartościowych.
