1424/2150/4111/415/13/05

Pytanie podatnika:

Pytanie Podatnika dotyczy możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułu odpłatnego zbycia akcji - kosztów kredytu bankowego w przypadku zakupu akcji spółek giełdowych z wykorzystaniem kredytu bankowego.

POSTANOWIENIE

Na podstawie art. 14a § 1 i § 4 oraz art. 216 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997r. Ordynacja podatkowa (j.t. Dz.U. z 2005r. Nr 8 poz. 60) po rozpatrzeniu wniosku Pana ... z dnia 11.02.2005r., dotyczącego udzielenia pisemnej interpretacji, co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w indywidualnej sprawie, w kwestii możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułu odpłatnego zbycia akcji kosztów kredytu bankowego w przypadku zakupu akcji spółek giełdowych z wykorzystaniem kredytu bankowego Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Radomiu stwierdza, iż stanowisko Podatnika przedstawione we wniosku jest nieprawidłowe.

Uzasadnienie

W dniu 11.02.2005r. Pan ... wystąpił do tut. organu podatkowego z wnioskiem o udzielenie pisemnej interpretacji , co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w indywidualnej sprawie, w której nie toczy się postępowanie podatkowe, kontrola podatkowa albo postępowanie przed sądem administracyjnym.

Stan faktyczny przedstawiony przez Podatnika: " W 2004 roku nabyłem akcje spółek giełdowych, zaciągając na ten cel kredyt bankowy. Ze względu na duże redukcje przydziału akcji, faktyczne koszty ich zakupu pokryte zostały ze środków własnych. Przyznany kredyt obciążał mnie jednak kosztami prowizji bankowej oraz odsetkami za okres pomiędzy terminem jego udzielenia a terminem przyznania akcji. W efekcie poniosłem koszty bankowe, które znacząco obciążyły rentowność operacji ale bez kredytu byłyby brak sensowności jej dokonania. Powyższe przedstawia się na przykładzie:

Posiadałem środki własne na zakup akcji w wysokości 30.000 zł. Możliwy do uzyskania kredyt bankowy stanowił 10 krotność tych środków czyli 300.000 zł. Razem do dyspozycji miałem 330.000 zł. Cenę emisyjną akcji ustalono na 20 zł. Oznacza to, że gdybym chciał kupić akcje tylko za własne środki to mógłbym uzyskać 1500 akcji a w przypadku kredytu 16.500 akcji. Redukcja przydzielonych walorów ze względu na duże zainteresowanie wyniosła 92%. Gdybym bazował na własnych środkach przydzielono by mi 120 akcji a w przypadku z udziałem kredytu przydzielono mi 1320 akcji. To oznacza, że kupiłem je ze środków własnych (1.320 x 20 zł = 26.400 zł) i kredyt spłacił się. Sprzedając przydzielone akcje i zarabiając na jednej 2 zł uzyskałem dochód 2.640 zł a gdybym zapis robił tylko w oparciu o posiadany kapitał ten dochód wyniósł by 240 zł. Koszt prowizji oraz odsetek wyniósł 1600 zł a zatem zysk przed opodatkowaniem wyniósł 1040 zł. Jeśli porównamy obie kwoty to jasno widać, że kredyt pomógł mi 4 razy zwiększyć podstawę opodatkowania, zwiększył też wpływ podatku do budżetu z 45,60 zł w pierwszym przypadku do 197,60 zł w drugim przypadku."

Zapytanie dotyczy możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów kosztów kredytu bankowego zaciągniętego na zakup akcji spółek giełdowych.

Zdaniem Podatnika koszty kredytu bankowego (prowizje bankowe, odsetki i inne opłaty) stanowią koszty uzyskania przychodu i powinny być uwzględnione przy ustalania dochodu ze sprzedaży akcji.

Stanowisko Organu Podatkowego:

W myśl art. 30b ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (j.t. Dz.U. z 2000r. Nr 14, poz. 176 z późn. zm.) od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowaną część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Dochodem z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i z realizacji praw z nich wynikających, w myśl art. 30b ust. 2 pkt 1 w/w ustawy, jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub 1g, lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14.

Zasada powyższa znajduje zastosowanie przy ustaleniu dochodu ze zbycia papierów wartościowych, gdy możliwa jest ich identyfikacja i ustalenie dla zbywalnych papierów ich rzeczywistej ceny nabycia. Natomiast jeżeli nie jest możliwa identyfikacja sprzedawanych papierów wartościowych, to zgodnie z art. 24 ust. 10 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, przy ustalaniu dochodu z takiego zbycia stosuje się zasadę, że każdorazowo zbycie dotyczy kolejno papierów wartościowych nabytych najwcześniej (zasada FIFO) .

Zgodnie z generalną zasadą ustalania kosztów uzyskania przychodów, określoną w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, kosztami uzyskania przychodów są wszelkie koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów, z wyjątkiem określonych w art. 23 tej ustawy. Stosownie do art. 23 ust. 1 pkt 38 powołanej ustawy za koszty uzyskania przychodów nie uważa się wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną oraz innych papierów wartościowych, a także na nabycie jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu przy ustalania dochodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji), wkładów oraz innych papierów wartościowych, w tym dochodu z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych.

Użyte przez ustawodawcę określenie wydatki na nabycie oznacza, że do kosztów - ale dopiero z chwilą sprzedaży udziałów lub akcji - zalicza się wszelkie koszty bezpośrednio warunkujące nabycie tych udziałów lub akcji, tzn. takie, bez których poniesienia skuteczne nabycie udziałów lub akcji nie byłoby możliwe. Koszty uzyskania przychodów z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych można podzielić na dwie grupy:

- bezpośrednio przypisane do konkretnej transakcji - koszt nabycia odpłatnie zbywanego papieru wartościowego (cena jednostkowa x ilość papierów wartościowych),

- koszty poniesione przez podatnika w roku podatkowym związane z obsługą rachunku przez biuro maklerskie, w celu uzyskania przychodu np. koszty prowizji, w tym prowizji kupna i sprzedaży, poniesionych w roku związanych z prowadzeniem lub założeniem rachunku, koszty transferu, zdeponowania papierów itp.

Z powyższego wynika, iż dopiero z chwilą sprzedaży udziałów lub akcji ustala się wszelkie koszty, które bezpośrednio warunkują ich nabycie. W związku z powyższym w przypadku sprzedaży akcji, na zakup których zaciągnięto kredyt bankowy, koszt uzyskania przychodu, w momencie ich sprzedaży, stanowią odsetki faktycznie zapłacone do momentu uzyskania przychodu, ale wyłącznie od tej części kredytu, który został przeznaczony na zakup sprzedanych akcji.

Z przedstawionego stanu faktycznego wynika, iż Podatnik zaciągnął kredyt bankowy na zakup akcji. Ze względu na dużą redukcję przydziału akcji, Podatnik dokonał zakupu akcji wyłącznie ze środków własnych. Zaciągnięty na w/w cel kredyt bankowy, nie został zatem faktycznie wykorzystany na nabycie w/w akcji. Zakup wskazanej ilości akcji był uwarunkowany posiadaniem środków finansowych pochodzących z kredytu bankowego udzielonego na zakup akcji. Jednakże w konsekwencji akcje zakupione zostały ze środków własnych, wobec czego pomiędzy przyznanym kredytem a zakupem akcji wystąpił jedynie związek o charakterze pośrednim. Biorąc pod uwagę powyższe, w przedstawionym stanie faktycznym koszty kredytu bankowego poniesione przez Podatnika nie będą stanowić kosztu uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia akcji, jako faktycznie nie wydatkowane na nabycie sprzedawanych akcji, a tym samym stanowisko Podatnika jest nieprawidłowe.

Niniejsze postanowienie wydane zostało na podstawie stanu faktycznego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienie tego zdarzenia.

Zgodnie z art. 14b § 1 i § 2 ustawy z dnia 29.08.1997r. Ordynacja podatkowa niniejsza interpretacja nie jest wiążąca dla wnioskodawcy, wiąże natomiast właściwe organy podatkowe i organy kontroli skarbowej - do czasu jej zmiany lub uchylenia.

Na niniejsze postanowienie zgodnie z art. 14a § 4 ustawy Ordynacja podatkowa służy zażalenie do Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie, za pośrednictwem Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Radomiu w terminie 7 dnia od dnia jego doręczenia (art. 236 § 2 pkt 1 w/w ustawy). Zażalenie, zgodnie z przepisem art. 222 w związku z art. 239 ustawy Ordynacja podatkowa powinno zawierać zarzuty przeciwko postanowieniu, określać istotę i zakres żądanie będącego przedmiotem zażalenia oraz wskazywać dowody uzasadniające to żądanie. Zażalenie podlega opłacie skarbowej w znakach opłaty skarbowej w wysokości 5,00 zł.

Niniejsze postanowienie może zostać zmienione lub uchylone w drodze decyzji przez organ odwoławczy w trybie art. 14b ust. 5 cyt. ustawy Ordynacja podatkowa.